वित्तीय अनुपात के लाभ

वित्तीय अनुपात, आय विवरण, बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट पर वस्तुओं पर सरल गणना करके कंपनियों की सापेक्ष शक्ति का आकलन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले उपकरण हैं। अनुपात कंपनियों की परिचालन दक्षता, तरलता, स्थिरता और लाभप्रदता को मापते हैं, जिससे निवेशकों को कच्चे वित्तीय आंकड़ों की तुलना में अधिक प्रासंगिक जानकारी मिलती है। निवेशक और विश्लेषक शेयर बाजार में व्यापक रूप से लोकप्रिय, और यकीनन अपरिहार्य, अनुपात विश्लेषण की तकनीक का उपयोग करके लाभदायक लाभ प्राप्त कर सकते हैं।

तुलना का एक मानकीकृत तरीका

वित्तीय अनुपात एक मानकीकृत विधि प्रदान करते हैं जिसके साथ कंपनियों और उद्योगों की तुलना की जाती है। अनुपात का उपयोग करना सभी कंपनियों को विश्लेषकों की नज़र में अपेक्षाकृत समान खेल के मैदान पर खड़ा करता है; कंपनियों को उनके आकार, बिक्री की मात्रा या बाजार हिस्सेदारी के बजाय उनके प्रदर्शन पर आंका जाता है। एक ही उद्योग में दो कंपनियों के कच्चे वित्तीय आंकड़ों की तुलना केवल सीमित अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। अनुपात संख्या से परे जाकर यह बताता है कि एक कंपनी कितना अच्छा लाभ कमा रही है, व्यापार को वित्त पोषण कर रही है, कर्ज के बजाय बिक्री के माध्यम से बढ़ रही है और अन्य कारकों की एक विस्तृत श्रृंखला है।

एक पुरानी कंपनी, उदाहरण के लिए, एक नए छोटे व्यवसाय के राजस्व का 50 गुना घमंड कर सकती है, जिससे पहली नज़र में पुरानी कंपनी मजबूत होगी। इक्विटी (आरओई) पर रिटर्न, एसेट्स (आरओए) पर रिटर्न और शुद्ध लाभ मार्जिन के साथ दो कंपनियों का विश्लेषण करने से पता चलता है कि छोटी कंपनी बहुत अधिक कुशलता से काम करती है, जिससे प्रति डॉलर की संपत्ति में काफी अधिक लाभ होता है।

उद्योग विश्लेषण और बेंचमार्क

अनुपात विशेष उद्योगों में रुझानों को प्रकट कर सकते हैं, जिससे बेंचमार्क का निर्माण हो सकता है, जिसके खिलाफ सभी उद्योग के खिलाड़ियों के प्रदर्शन को मापा जा सकता है। लघु व्यवसाय संगठनात्मक रणनीति के लिए उद्योग के बेंचमार्क का उपयोग कर सकते हैं और स्पष्ट रूप से एक पूरे के रूप में उद्योग के खिलाफ अपने स्वयं के प्रदर्शन को माप सकते हैं।

एक उदाहरण के रूप में, विश्लेषण से पता चलता है कि विजेट उद्योग में औसत ऋण-से-इक्विटी अनुपात .85 है; 1.3 के ऋण-इक्विटी अनुपात के साथ एक कंपनी अन्य विजेट निर्माताओं की तुलना में बहुत अधिक लीवरेज होगी, भले ही इसका कुल ऋण बड़े खिलाड़ियों के ऋण की तुलना में बहुत कम हो।

मजबूती और कमजोरी के लिए स्टॉक वैल्यूएशन

आम भाषा और अनुपात की समझ निवेशकों और विश्लेषकों को व्यक्तिगत कंपनियों या उद्योगों की ताकत और कमजोरियों का मूल्यांकन और संवाद करने में मदद करती है। फंडामेंटल एनालिसिस वित्तीय उद्देश्यों के उपयोग के लिए दिया गया है, जो निवेश के उद्देश्यों के लिए कंपनियों की सापेक्ष शक्ति का निर्धारण करता है। एक कंपनी के अनुपात का सावधानीपूर्वक विश्लेषण यह प्रकट कर सकता है कि किन कंपनियों में समय के साथ अपने स्टॉक मूल्य को बढ़ाने की मौलिक ताकत है और संभावित रूप से लाभदायक अवसर हैं, जबकि बाजार में कमजोर खिलाड़ियों को भी इंगित करता है।

योजना और प्रदर्शन

व्यवसायी योजना बनाते समय या उधारदाताओं और निवेशकों के लिए प्रस्तुतियाँ तैयार करते समय अनुपात उद्यमियों को मार्गदर्शन प्रदान कर सकते हैं। बेसलाइन के रूप में उद्योग के रुझानों का उपयोग करते हुए, छोटे-व्यवसाय के मालिक निवेशकों को नई कंपनी की क्षमता में एक झलक देने के लिए विशिष्ट अनुपात के संदर्भ में समयबद्ध प्रदर्शन लक्ष्य निर्धारित कर सकते हैं। अनुपात एक संगठन के भीतर रणनीतिक बदलाव के लिए एक प्रेरणा के रूप में भी काम कर सकता है, संगठनात्मक परिवर्तनों के जवाब में अनुपात मूल्यांकन शिफ्ट के रूप में प्रासंगिक मार्गदर्शन और प्रतिक्रिया के साथ प्रबंधन प्रदान करता है। अनुपात वित्तीय कमजोरी और अवसरों का खुलासा करके प्रबंधकों को अपने पैर की उंगलियों पर रखते हैं।